Mittelstandsanleihe – Nur wenige Jahre alt, boomt der Markt für Anleihen von mittelständischen Unternehmen, als selbst die kühnsten Optimisten erwartet hätten. Über 150 Mittelständler haben sich über eine Mittelstandsanleihe bereits Finanzmittel vom Kapitalmarkt besorgt, das Marktvolumen liegt im Milliardenbereich. Das Team von sarbery.capital begleitete in der Vergangenheit zahlreiche Emissionen von der Seite als „Unternehmer“ sowie als „Advisor“. Unsere Erfahrungen und unser Know-how gebündelt in einem Team gibt Ihnen die Möglichkeit, Ihre Mittelstandsanleihe Emission erfolgreich zu strukturieren und in kürzester Zeit zu emittieren.
Für unsere Mandanten gibt es insbesondere zwei Motive, die bei der Kapitalbeschaffung im Vordergrund stehen: Kapital-/Liquiditätsbedürfnisse und eine höhere Unabhängigkeit von Banken. Kapitalbedürfnisse können wiederum aus unterschiedlichen Gründen resultieren. Beispielsweise ein starkes organisches Wachstum, Diversifikationsstrategien oder der Eintritt in neue Märkte sind – ebenso wie anorganisches Wachstum (M&A) – sicherlich die am häufigsten anzutreffenden Beweggründe. Besteht zusätzlich der Wunsch oder die Notwendigkeit, die Fremdkapitalseite zu Lasten der klassischen Kreditfinanzierung durch Ihre Hausbanken umzustrukturieren, stellt die Mittelstandsanleihe eine optionale Finanzierungsquelle dar. Durch die allgemein erwartete Entwicklung, dass die Banken im Zuge der Basel 3 Vorgaben eine restriktivere Kreditvergabepraxis umsetzen werden, rückt diese Alternative zusätzlich in den Vordergrund. Daneben haben Sie weiterhin die Möglichkeit der Aufnahme von Eigenkapital durch unser Investorennetzwerk bestehend aus PE-Funds, Family Offices oder strategische Begleitungen.
Ihre Vorteile bei einer öffentlichen Mittelstandsanleihe Emission:
Änderung der Rechtsform und/oder Gesellschafterstruktur ist nicht nötig,
Flexibilität der Emissionserlöse aufgrund eingeschränkter Mittelverwendung,
geringes Reporting gegenüber den Investoren,
unter gewissen Voraussetzungen kann die Emission ohne Sicherheiten erfolgen,
Unabhängigkeit von klassischen Kreditgebern bzw. Diversifikation der Finanzierungsstruktur,
mittel- bis langfristige Laufzeiten,
je nach Emissionsweg kennt unser Mandant die Investoren, interessant für eine Folgeemission,
wenn gewünscht, hoher Marketingeffekt für unsere Mandanten durch die Anleiheemission.
Zusätzliche Vorteile bei einer Mittelstandsanleihe Privatplatzierung:
deutlich geringere Vorlaufkosten,
keine Folge-/Transparenzpflichten ggü. dem Börsenplatz,
wenn gewünscht, keine Informationen über die Privatplatzierung nach „außen“,
geringere Folgekosten,
grundsätzlich schneller durchführbar.
Die vorgenannten Argumente können nur erste Anhaltspunkte dafür liefern, inwiefern eine Mittelstandsanleihe für Sie als mittelständisches Unternehmen als Finanzierungsalternative in Betracht kommt. Die konkreten Überlegungen und das Abwägen des Für und Wider sollten gemeinsam in einem persönlichen Gespräch zwischen Ihnen, sarbery.capital und ggfs. einem Wirtschaftsprüfer sowie einem Rechtsanwalt erfolgen. In diesem Prozess werden auch entscheidende Weichen zu stellen sein, damit die Emission für Sie und den Anleger ein Erfolg wird. Zu diesen Erfolgsfaktoren gehören insbesondere:
Mittelverwendungszweck,
Laufzeit,
Rating sowie ggfs. Besicherungsstruktur,
Covenants und Kapitalmarktstory.
sarbery.capital begleitet Sie bei der kompletten Strukturierung des Emissionsprozesses, beginnend mit der Kick-off Veranstaltung, die aus einem Konsortium von Rechtsanwalt, Ratinganalyst, Marketingexperte und Wirtschaftsprüfer besteht, bis zum Glockenschlag an der Börse, der den Handelsbeginn Ihrer Anleihe einläutet.
Weitere Informationen zum Finanzierungsinstrument Mittelstandsanleihe finden Sie hier im Bereich „Corporate Finance“